Гитлер ставит перед Армией Третьего Рейха задачу устранить Иосифа Сталина, организуя операцию под кодовым названием «Китайская шкатулка». Для подготовки агентов-убийц создаётся специальная диверсионная школа, где советские пленные служат живыми мишенями для обучения немецкой разведки. В итоге, только один из кандидатов, беглый русский солдат Пётр Таврин, успешно проходит подготовку. В это время советская контрразведка «Смерш» получает информацию о замыслах противника и формирует группу из лучших офицеров, нацеленных на предотвращение реализации плана.

По мере развития событий контрразведчики раскрывают шпионскую сеть, но каждое разоблачение лишь добавляет загадок, и убийца всё ближе приближается к Москве. Несмотря на попытки выявить агентурную цепочку, команда не может опередить своего противника. В процессе расследования выясняется, что в их рядах находится немецкий агент, что ставит под сомнение верность каждого члена группы. Таким образом, подозрение в измене охватывает всех, и контрразведка оказывается в сложной ситуации, когда враг может проявиться в самом неожиданном обличье.