Америка, 1934 год, Средний Запад. Бен Хокинс, 18-летний беглец, находит убежище в странствующем цирке «Карнавал». Здесь он встречает эксцентричных персонажей: цыганку Софи с её даром карт Таро, её парализованную мать, обладающую телекинезом, слепого профессора Лодза, способного читать мысли, бородатую женщину Лайлу, сиамских близнецов и укротительницу змей Руте. Цирк управляется таинственным Хозяином, который намерен использовать уникальный дар Бена — способность исцелять и воскрешать, но с ужасной ценой. Кроме того, у Бена возникают странные сны, которые также видит проповедник Джастин Кроу из Калифорнии, знакомый с юношей.

Джастин верит, что его видения — это божественное предназначение, однако его действия начинают приводить к непредсказуемым и трагическим последствиям. В этой "последней великой эпохе магии" противостояние между Беном и Джастином становится символом борьбы между Добром и Злом, где границы между сторонами размыты, и непонятно, кто на самом деле прав.